Как устроена экспортная сделка на Edenex: восемь участников и порядок их вступления

Участники сделки вступают в игру не одновременно. Ключевое правило: решение о финансировании принимает не экспортер, а кредитный статус покупателя. Разбираем сделку Edenex шаг за шагом — от заявки до распределения денег.

Заявка и верификация

Экспортер регистрируется на площадке и проходит верификацию. Без документального подтверждения, он сможет только видеть, что есть на маркетплейсе, но не участвовать. Затем он подает заявку, инициируя сделку. На этом этапе он несет ответственность: обеспечить производство, качество, сроки.

Экспортер может добавить покупателя или направляет акцепт (подтверждение намерения оплатить). На платформе проверяют: юридический статус, репутацию, платежную дисциплину по открытым источникам и торговым реестрам.

Что делает участник: экспортер предоставляет коммерческий инвойс и контракт; покупатель — корпоративные документы и подтверждение полномочий лица на сделку.

Риск: пока открыт риск неисполнения контракта экспортером и риск отказа покупателя от акцепта.

Edenex проверяет документы, если все в порядке — сделка публикуется на площадке. После этого ее видят потенциальные участники: senior и junior инвесторы, логисты, страховщики, кредиторы, страховые брокеры и другие. Они могут откликнуться.

Когда собран пул инвесторов, принимается решение: токенизировать активы или нет. Если да, то нужно переводить реальную документацию в смарт-контракты.

Подбор формата сделки

Алгоритмы Edenex подбирают оптимальный формат: факторинг, форфейтинг, цепочка поставок или работа через аккредитив. После этого в сделке могут появляться другие участники.

Сбор предложений

После публикации сделки экспортеру поступают офферы от разных участников, он их рассматривает и выбирает контрагентов. На платформе можно коммуницировать с подходящими кандидатами.

Исполнение

После производства или сборки товара вступает таможенный брокер. Он оформляет декларацию на вывоз. Это первое юридическое подтверждение, что груз покинул территорию страны экспортера.

Следом подключается логистический оператор. Он принимает физический груз и выдает коносамент или CMR-накладную.

Ключевое отличие: брокер подтверждает факт вывоза (юрисдикция), логист — факт перехода товара под контроль перевозчика (физика).

Каждый этап движения груза фиксируется на платформе Edenex и отмечается маркером:

• зеленый свет — все идет по графику;

• красный свет — произошла какая-то проблема.

Как попадают в контур платформы: скан-копии этих документов загружаются в систему и триггерят статус «Отгрузка подтверждена». Это влияет на переход риска случайной гибели на покупателя и служит сигналом для страховщиков.

Еще читать по теме

От пилотов к промышленным масштабам: как индустрия RWA вышла на новый уровень

Рынок RWA вырос в 20 раз за три года. К 2035-му — до $88 трлн. Почему капитал уходит в токенизированные активы? Читайте в нашем материале.

Блокчейн в торговом финансировании: как смарт-контракты и токенизация меняют ВЭД

Как технология блокчейн и смарт-контракты меняют ВЭД. Отказ от бумажных аккредитивов, токенизация инвойсов и автоматизация финансирования цепочек поставок.

Взрывной рост рынка токенизированных RWA: ключевые метрики, статистика и макроэкономические тренды

Анализ ончейн-рынка RWA (Real World Assets) в 2026 году. Статистика токенизированных гособлигаций, недвижимости, частного кредитования и сырьевых товаров.

Бычий рынок криптовалют

Бычий рынок криптовалют — время возможностей. Узнайте, как бизнесу использовать буллран для роста и финансирования.

Покрытие риска

На основе загруженных транспортных документов вступает страховщик.

Важно: страховщик не дает денег. Он покрывает коммерческий риск (неплатеж покупателя), политический риск (валютные ограничения, война) или риск груза (повреждение в пути).

Что делает: выпускает полис, перенося часть финансовой ответственности на свою балансовую емкость.

Открытый риск: страховщик закрывает кассовый разрыв, но не закрывает риск отказа в выплате по страховому случаю (например, из-за форс-мажора или ошибок в документации).

Фондирование

Senior инвестор (банк, фонд или частный инвестор со статусом институционального инвестора) дает старшее финансирование. Кредитор смотрит на кредитное качество покупателя и на полноту подтверждающих документов (акцепт, страховка, логистика). Если сделка идет по плану, кредитор получает свою часть первым.

Junior инвестор входит субординированно. Он первым поглощает убыток, если покупатель не платит, и получает свой доход только после полного расчета с кредитором.

Расчёт и распределение

Как только покупатель принимает товар, деньги разблокируются на эскроу-счету и происходит распределения по схеме:

• старший инвестор,

• операционные расходы и комиссии

• младший инвестор,

• остальные участники,

• экспортер.

После поступления денег от покупателя активируется платежный агент. Он не принимает кредитный риск (его задача — технический клиринг).

Edenex не хранит деньги участников сделки, все средства хранятся у SPC-компаний, которые обеспечивают юридическую защиту и прозрачность сделки.

Что делает: обеспечивает контроль поступлений на специальный номинальный счет и ведет реестр требований.

Почему важен: без него кредитор и инвестор теряют привязку к реальному денежному потоку. Платежный агент — это «глаза» системы.

Порядок распределения: поступления направляются сначала в погашение транша кредитора (старший долг), затем — в оплату начисленных комиссий и страховых премий. Далее остаток идет инвестору на погашение его субординированной части. И только финальный остаток (прибыль) зачисляется экспортеру как сальдо расчетов.

Конструкция сделки держится не на количестве вовлеченных сторон. Её устойчивость определяется тем, что каждый из восьми участников закрывает ровно тот риск, который остальные семь принять по определению не могут — от физики груза до субординации денег.